危机一触即发，美企已囤积大量现金，就等“灰犀牛”到来后抄底！

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美国企业为何让资金在账上“睡大觉”？

2022年，美国会出现“灰犀牛”么？

已经有个别经济学者预测：美国“灰犀牛”或将全球经济拉下水，这绝不是危言耸听！

当前全球存在的超级大通胀，这是众所周知的事情，但根本没有好的方法来消除通胀。只能任由通胀继续存在并影响着我们的生活，这就是“灰犀牛”。

从掌握经济运行规律和经济信息的多寡来说，最先察觉到“灰犀牛”可能出现的，自然不可能是普通人，而是摩根大通、洛克菲勒、花旗银行、杜邦等全球顶尖财团。

大财团有着包括分析师、财富管理师、数据专家在内的精英岗位，全球脑子最聪明的“人精”也在为他们工作。全球经济运行得如何，不是凭空猜想，一切都有数据作为支撑。

如果美国财团没有对潜在的“灰犀牛”做出任何反应，那么普通人也自然不必惊慌。但现实是，美国财团不光对此做出了反应，甚至是已经提前储备好了“过冬的粮食”。

5月份，有着“先知”称号的巴菲特老爷子，旗下累计持有现金总数为583亿美元。但经过短短的3个月，伯克希尔公司（Berkshire Hathaway Inc）的现金量已经上涨到727亿美金。

6月14日，摩根大通CEO戴蒙曾表示：通胀不仅仅是暂时的，为了应对美国的通胀和美联储加息的到来，摩根大通已经在“有效地囤积现金”，资金量高达5000亿美元。

事实上，除了摩根大通和美银等银行机构，美国企业也普遍在发行长期企业债。美国大型企业的资产负债表上，囤积现金的数额接近2.7万亿美元，已经创下历史新高。

即便在企业的账户上，躺着如此多“睡大觉”的现金，美国企业仍然在不停地发行企业债。截至今年5月份，发行企业债的规模已高达1897亿美元，仅次于2020年的6252亿美元。

“灰犀牛”的导火索

我们都知道，现金在所有投资品类中，回报率是相对较低的。尤其是疯狂印钞的通胀时期，现金贬值的幅度巨大，这种与普通人迥然相反的行为，简直让人难以理解。

问题就在于此，这些“聪明钱”都不约而同地选择静待时机，等待美国因为通胀而不得不加息，等待美股“放水牛”狂欢盛宴的结束，甚至是等待“经济危机”后出现的抄底机会。

如果美国真的出现“灰犀牛”甚至是经济危机，会像2008年的次贷危机一样席卷全球吗？普通人的资金量，就如同大海中的小水滴，又该如何顺势而为呢？

历史上，每一次“灰犀牛”的出现都有明显的征兆，或者称之为一个标志性的事件。

例如，2007年美国第二大次级抵押贷款公司新世纪金融（New Century Financial Corp），宣布申请破产保护并裁员54%，由此点燃了美国银行房贷坏账的“导火索”。

如果美国将要出现“灰犀牛”，那么必然会有一个标志性的事件发生。从美国当前经济存在的问题来看，很可能会在以下范围内导致“灰犀牛”的出现：

潜在的“灰犀牛”之：美债

文景之治、贞观之治之所以被称之为盛世，那就是因为国库充盈、百姓富足。反观当前的美国，“国库亏空”已经成了美国最头疼的事，因为没钱连国家机构都能关门大吉。

截至10月1日，美国的总债务规模已经高达28.8万亿美元，比美国的GDP还高出50%。美国的经济复苏仍然困难重重，因此美国“靠借钱过日子”的时代，远没有结束。

俗话说：“有借有还，再借不难”，美国的税收尚且不够支付高额的利息和国家机构运营开支，更不用说偿还美债。入不敷出的状态还能持续多久，尤其令人担忧。

眼看着当前美国的经济形势，借债根本就是个“无底洞”，全球还有多少国家敢借钱给美国？

9月29日，美联储发布了最新的资产负债表，在纽约联邦储备银行的账户上，仅剩余1740亿美元，相较于8月份的5000亿美元大幅减少65.2%。

美财长耶伦则称：上述现金余额或将在10月18日用完，并呼吁尽快解决。

如果债务上限始终得不到国会通过，那么美国国库的现金余额将被耗尽。美政府不得不再次面临被关停的危机，届时国家停摆、众多机构雇员的薪资被停止发放。

更关键的是，借了的钱终究是要还的，数以万亿美元计的国债即将到期，美国该如何应对？

如果不能够按期偿还，那么美国将出现历史上首次债务违约，对美元的国际信用将造成致命打击。甚至会引发全球央行抛售美债，届时将产生“经济雪崩”一样的灾难。

凛冬将至，全球各国在最近的11个月内，已经连续抛售美国国债，并运回存储在美国的黄金。

其中，中国在此前的2年内，累计净抛出了约1753亿美元国债。日本则在大规模地增持美债，一跃成为持有美债最多的国家，持有量约1.31万亿美元。

美债已经成了全球经济最大的经济隐患，不管是债务违约，还是谋求取消债务上限获得“无限印钞”的权利。其中任一件事处理不好，都可能演变为横扫全球经济的庞大“灰犀牛”。

潜在的“灰犀牛”之：通胀

2021年5月，美国公布通货膨胀率为5%，创下2008年次贷危机以来的记录。此后连续3个月，通货膨胀率均为5%以上，钱印多了导致通胀是必然的结果。

而美国人民在现实生活中，对于物价上涨的感受则更加明显：

一份常规的早餐价格上涨了10%左右，其中培根上涨10.7%，新鲜水果和谷物（燕麦等）分别上涨6.2%、0.2%；玉米的价格则上涨了50%；

以前加油站加满一箱汽油需要约50$，但现在已经上涨到70~80$；全美各大城市的房价也在上涨，甚至连给房屋中介的佣金也上涨了10~20%。

虽然说现代的商品交易都通过货币进行，并且大部分国际贸易都以美元结算为主。但本质上还是以物易物的形式，货币不过只是交易的媒介而已。

疫情爆发后，美国国内各行业的产能都受损严重，外贸进口额更是远大于出口额，常年处于贸易逆差中，并且是全球第一大贸易逆差国。

这也就相当于，美国对全球输出最多的，不是外贸商品而是美元。用纸钞换取全球实物商品，无疑是大赚特赚的，但这种占小便宜的行为，长此以往却会损害美元的信誉。

而美国通货膨胀如此严重，表面上看是因为印钞过多导致的。实际上却是美国长期“白P”全球商品的后果，美元不再具有以往的吸引力，甚至已经处于信用危机的边缘。

潜在的“灰犀牛”之：供应链断裂

根据全球进口报告显示，“Made In China”的贸易货物正在被美国疯狂采购。美国西海岸的航线中，约有42%的海运进口总量来自中国，稳稳地占据美国进口贸易额榜首位置。

即便越南和印度在过去的6年里，分别实现了对美贸易额14%、32%的高速增长。但中国仍然领先美国第二大进口国越南高达35%个百分点，美国人离不开中国货真不是吹的！

不过，美西航线的远洋货船，已经将大量的货物运输到美国的洛杉矶和长滩港了。

但美国人的陆地运输实在不给力，即便是12万美元的年薪（约77.34万人民币），也很难招到卡车司机。导致成堆的货物堆积在港口，货轮光排队卸货就要8天以上。

“远水解不了近渴”，一边是大量货物堆积在港口，一边是美国民众在超市排队抢购纸巾、矿泉水、纸尿裤。中国民众或许永远也体会不到，一个快递可能要等2个月才能到手的感觉。

这也就意味着，美国部分地区的供应链成了“断链”，社会的正常运转出现了重大问题。

供应链断裂影响不仅仅是民生问题，更重要的是“断链”会导致企业生产缺少零配件、原材料。美国制造业的产能，因为疫情反复摧残而大打折扣，供应链断裂则让其雪上加霜。

普通人面对“灰犀牛”，该怎么办？

美国当前遇到的难题，包括但不限于上述问题，甚至还有“红蓝之争”、疫情反复、经济滞胀、招工荒等一系列问题需要着手解决。

在经济增长时期，美国和其盟友尚且能够“有福共享”。如今美国面对诸多的困难，不知美国及其盟友是否能够“有难同当”呢？

综合上述，美国几乎已经成了全球经济紊乱的发源地，“灰犀牛”随时可能出现。为了应对可能到来的危机，大企业已经在囤积现金，随时储备着“过冬的粮草”。

“晴备雨伞，饱备干粮”，作为普通人的我们，则应该尽量减轻负债，预留部分现金作为紧急资金。并且尽量避免在经济还不稳定的时期，进行创业、大额消费、离职等行为。


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作者：郁鸾财经

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